2009年作為分水嶺，以阿里的互聯網B2B、B2C、C2C等模式的電子商務網絡交易平臺的崛起，徹底改變了中國人的生活方式。而隨著網絡成本的降低，網速，帶寬的不斷提升，交易信用體系的快速完善，移動硬件的“器官化”，這一歷史性的社會生活方式變革作為起點和核心根源，導致了整個中國傳統物流體系的根本性變革。

學術上常稱為：現代物流與供應鏈管理體系，其內涵包括識別技術，定位技術，SAAS，HAAS，物聯網，大數據，區塊鏈，人工智能，供應鏈金融等等多個方面，顯而易見，快遞業是最先被凸現出來的行業，快遞行業作為最廣泛的最深度最近距離與社群居民相關的大產業已然崛起（在資本市場上閃亮登場的新首富，和批量中國前百位富豪正說明這個行業的價值）。

然而這個行業在過去十幾年間的持續47.5%的復合高速發展，和未來至少八年仍然將保持35%復合高增長的最大的矛盾，或障礙在最后一公里，俗稱“最后一公里瓶頸”，這一矛盾因為人力資源嚴重受限，成本快速攀升，既是行業痛點，也是社會化難點。而且越來越痛，越來越難！

鑒于此，過去五年來為解決末端問題涌現出了許許多多的商業模式，其中較為有規模和較為集中帶來投資的行業是“智能快件箱行業”，然而這個行業經歷過五年多時間的快速規?；l展，產生了相當多的發展中的問題，事實上這個行業在2016年11月已經渡過了整個行業的拐點，標志特征是幾乎所有的行業企業啟動了全面收費。

即便如此，行業的陣痛可能仍然會持續一年甚至更久些，但過去一個月隨著行業內具有先發優勢的“領先企業速遞易”的停牌引發了諸多黑文，這不僅對該企業不公平，對行業健康發展也帶來嚴重后果，鑒于此，筆者作為行業重度實踐，深度思考及行業觀察者需要發聲！

首先筆者嚴重聲明，筆者絕對不是雷鋒，但筆者所有如下觀點表述，走勢判斷，邏輯分析，包括引入數據均歡迎所有的關注的同仁，投資方等等各個方面的人士來公開針對性質疑，拍磚！筆者一定奉陪！當然前提是您能耐性閱讀完本文，筆者目的就一個，讓大家能真正專業的認識這個行業，從而能讓行業盡快健康，有序的發展！

一、行業規模和通過智能快件箱投遞的占比

2016年日單8600萬，2017年日單1.2億，至2020年日單在2.8億左右（關于2020年快遞總量超千億的預測是最具權威的阿里相關高管的去年5月提出的，且受到行業內的高度認可）通過智能快遞柜投遞的快遞量占比2016年在6.8%，2017年會超過11%。

未來四年內通過智能快遞柜投遞量會達到快遞總量的30%（您完全可以不服這個數據的，但前提是先把末端投遞人員至少增加到現在體量的3倍！而我只想問的問題是，現在咱現有站點的人員招聘很輕松嗎？站點都非常穩固嗎？別說你再增加三倍的人員。）

大家由此可以看到，這是一個多么好的行業，既是智能化，信息化等的商業發展的應該倡導的典范，又是用戶隱私問題，安全問題，時空差問題解決的相對最優的途徑。哪里去找這樣既有商業價值，又極具社會價值，同時還是瘋狂逆經濟發展周期的好行業呢？

二、是不是一個產業鏈上必不可少的行業

作為行業食物鏈的頂端，幾乎所有的公司都在布局自己的配送體系或輔助體系。比如阿里的菜鳥驛站，京東的除了京東快遞的京東派，京東自提柜，唯品會旗下的品駿物流等等；作為行業中游的各大快遞公司針對末端的“媽媽驛站”“鄰里”“速邸”“嘿客”或“順豐家”包括一些結合快遞公司自身優勢來建立的末端配送的“OTO”服務店等等，幾乎每家快遞公司都在積極出手解決末端問題，如果所謂沒有什么實操經驗的所謂專家們還在質疑這個行業存在的必要性，確實令人匪夷所思。

然而就以現在的情況看，電商直營，或快遞公司直營的末端解決最后一公里的企業會如何呢？上面這些企業大家都可以去探究一下，末端網點的門店式，或“站點式”“棧式”的建設絕對不是簡單的上游產品投遞的與用戶的一般性延申，它包涵了太深刻的極其豐富的內涵，因為除了單純的“快遞”這個產品之外，還包涵諸多的，諸如管理系統全新開發，組織管理模式的重塑，各種場景的落地資源掌控，還有智能硬件體系的云端管理及與用戶交互的移動互聯網平臺管理等等，這些是電商平臺型公司，純正的快遞公司的優勢嗎？

尤其是作為基礎業務量的來源支撐方面，就目前的體量而言，較為客觀的情況是，單一快遞公司的量還不足以支撐門店的成本。那么問題來了，這些門店的虧損及運營風險又由誰來承擔呢？能不能承擔的起呢？

末端場景資源特別有限，集約化派送，不僅是行業發展的趨勢，也是社會資源綜合化公平利用的基本要求。在這個最核心問題上，大家是公平的。那么是不是超級電商就能一家獨大呢？

我們還是數據和趨勢演變來表述，以最為成功和超級龐大的淘系平臺而言，自2009年市場占比95%以上到現在的整體趨勢是總單量在迅猛上升，但總體市場占比在逐步下滑，誰在填補或是迅猛擴充這些份額？

2016年的數據看騰訊的微商占比已經超過8%，并且仍然在快速迅猛增加，大家看看“有贊”的發展，還有類型化電商如，通信三大公司，諸多銀行，還有類似“小米”“華為”的用戶商城來的訂單在增長，還有至少100家以上優質的垂直類細分品牌電商的快速崛起都在迅速的分流訂單。

越來越高企的末端配送成本，包括持續增長的人力管理成本，年輕人持續的末端配送工作意愿降低，還有日益突出的物流末端交通運輸問題。就可以預見的未來，集約化配送模式是唯一解決的辦法，當然集約化處理的模式除了“智能快件箱”模式（能占到市場總量的30%-40%），還有社會場景綜合化利用的“人工驛站模式”，或者部分場景的兩者結合體（能占到市場總量的30%左右）。

剩下的延續當前的快遞人員直送能占到30%的比例，而即使是這樣的一種簡單延續當前上門的模式想要穩固住這一比例，也將會提升派費作為基本代價來實現（必須是用戶來買單，涉及到人力的模式一定是最貴的，這毫無疑問。順豐快遞一直是最好的代表）。

三、都有哪些行業企業

國家隊的各省“郵柜”少不了，上市公司三泰控股旗下的全資子公司品牌“速遞易”，順豐控股的“豐巢”，還有中集集團背景下的“E?！?，新城地產控股的“云柜”，海爾旗下的“日日順樂家”，富友金融旗下的“收件寶”，還有聚寶信息旗下的“魔格”，廈門本地化的“鳥箱”，還有細分市場的“遞易”等。

大家去認真研究這些企業，每家企業的基因和擅長都有巨大的不同，一些所謂的行業評論者，根本不了解這些企業之所以在過去五年間發展的邏輯，和經歷的企業變革與洗禮。當行業面臨問題的時候，總以為這些企業都會“死掉”，這是對行業的嚴重錯誤認知，也是對行業的極其不尊重，對行業的健康發展帶來了巨大的本來就不應該有的負面。

這些企業當前每日承載了750萬單以上的末端派送任務，且還在快速增長！這些企業都屬于在經歷了快速發展擴張之后，集體性共鳴和共識于網點落地成本的控制，合理增加營收的思維轉變，和更高品質及功能的產品，還有運維能力及成本的控制等等多方面的認知，行業屬于不斷反思，調整，優化時期。相信這種在充分市場競爭過后不約而同的相似領悟會在隨后產生較大的市場協同效應。

另外一個非?？陀^的事實是：在末端鋪設的柜子使用方面，快遞員投遞時從來沒有考慮這個柜子是由誰來鋪設的而決定是否使用，而是這個柜子本身是否處于便利之地，柜子本身的功能是否簡潔易用且更穩定，同時使用之后是否會給用戶造成困擾作為依據的。所以核心問題在于各家運營企業的產品是否更優，系統是否更人性化，更強！

最后，上游純互聯網化的大小各類交易產生包裹訂單平臺幾百家，中游規?；爝f十幾家，而末端場景化，屬地化的物聯網，或基于人的站點有十幾家公司，甚至幾十家公司存在是非常正常的，也是符合邏輯的！

雖然這些企業都在艱難中前行，但所謂外行的行業評論者，僅僅憑借一些片面的數據，和表象無端抹黑行業，更無需幫行業企業去“杞人憂天”，前景無限遼闊，現實無比殘酷，相信行業企業每天都在砥礪，磨練，自我鼓舞前行！至少在自我升級及優化后，還有被整合的巨大價值。

四、行業虧損說明什么？這里有一個巨大的“悖論”

以“智能快遞柜”行業而言，這么龐大的，如此最近距離走進社區，每日如此浩大的包裹，快遞量通過智能硬件與最具有價值的用戶直面交互，全新的社會生活方式徹底轉變后的物聯網項目，有市場培養期，企業間猛烈充分競爭期帶來的階段性虧損非常正常（從商業的角度講：虧損可恥?。?。

但其商業價值過于巨大，而屬于各屬地化不同場景逐一落地，對產品，團隊，運營模式，管理模式等都有巨大的考驗，沒有任何案例可以遵循，這個虧損成本是所有優秀的顛覆式行業都必須面臨的，這是一個物聯網項目，不是互聯網項目，她對市場產生的變革會慢于互聯網行業，而人們總是歡欣鼓舞于成功企業帶來的現實成功，往往非常容易忘記這些企業曾經走過的艱難，BAT牛不牛？好不好？成功不成功？

我們再回顧一下互聯網的發展式，90年底初期互聯網熱，完全類似行業龍頭速遞易前幾年的二級市場反應，而99年互聯網泡沫來臨，吐槽，詆毀，甚至謾罵互聯網行業的所謂行業專業人士比比皆是，什么互聯網太虛，沒有盈利模式，沒有價值，害人的，燒錢的，甚至還上升到政治高度！然后經過極其艱難的四年，期間談互聯網色變的地步，而2003年末開始，人們的看法開始逐步轉變。

一方面就智能快遞柜行業作為一個龐大的物聯網應用項目而言，當前行業總投入100億左右，而行業累計的虧損不超過25億，筆者這樣給大家總算帳的時候，或許大家很容易就平撫了心情，這個和相當多的平臺行業的真正的“燒錢”模式，簡直根本不值一提！這也是為什么筆者必須抽絲剝繭，勇敢站出來，表達客觀真相原因！

行業企業都在用心認真的做事，不應該再遭受無端的非議！另外一方面，自2016年末開始，行業的收費整體呈現非常明顯的改變，類似區域化的公司“鳥箱”甚至都開始略有盈利！在當前雙向收費模式加逆向物流的寄件功能集合項下，個別企業的單格口日均收入已經超過0.34元！

這樣一個物聯網行業階段性，充分競爭期的虧損根本不應該是問題，問題的核心是，這樣一個商業模式是不是正在被越來越廣泛性的無以替代的被接受和高頻次使用！核心是其產品是否正不斷自我超越，并緊緊跟隨政府市場監管要求，越來越貼近用戶需求，帶給更基礎用戶生活的美好?。?！然后，您還擔心根本不遠的，可預計的未來其帶來巨大商業價值嗎？

五、未來行業如何變化

這是一個非常核心，也是所有行內外的人關注的話題，筆者斗膽梳理分析和勇敢預判，不涉及個人及公司利益，所有表述均來自對產業的深入貼近和不斷持續深刻思考帶來的一些筆者認為的理性分析，供行業企業家，投資者參考。

因為這個行業的價值太過巨大，窺視者眾，上面這些企業僅僅是公開亮相的，從快遞，電商包裹派送端口引發的商業價值布局或討論基礎，而真正未來所謂商業價值巨大的根源在于，其疊加業務的場景優先占據及設備延展性和行業經驗值疊加產生的。

百度外送CEO鞏振兵對我說過一句話：“對于90后而言，所見既即時得！”這句話涵蓋了整個末端行業的價值基礎。

這真的是一個中國社會整體性生活方式轉變帶來的全新商業機會，針對的人群就是90后及95后00后，這種網購，網絡平臺下單帶來的增量會持續到十五年之后，直到2010年出生的人開始進入社會，這一增量才會逐步平穩下來。因為包裹增量不單單來自當前的所謂快遞，而是更多生活化場景的需求快遞化帶來的巨大增量！而作為這類人群的標準特性“所見既即時得”的要求，必須是網格化，區域屬地化的場景“自助柜”及“?！被颉绑A站”占據雄踞者才能滿足他們的這一需求！

您可以理解成它是近距離微倉概念，您也可以理解為生根的短半徑的成熟服務團隊實現這類用戶需求的能力。

鑒于此，我們有理由理解，現在的智能快件箱運營商首先滿足快遞，解決電商包裹上游企業的瓶頸，存活下來，未來的，保溫，冷藏，餐配，更多區域生活化類似洗衣，水果等配送交互會不斷疊加，這完全是可以預見的，而且這一天會以越來越快的速度到來！

由此，當前末端智能化企業的格局就非常微妙，BAT一定會參與，只是由誰？什么時間點？什么樣的方式參與我們不得而知而已！而行業里先發優勢企業，純三方企業更有優勢，緣由不言自明。而在這些超級線上流量寡頭仍然未出手之前，當前行業企業會有什么樣可能的變局呢？我們先看看行業企業的狀況。

1、在當前市場已經落地15萬以上網點，經過五年市場競爭，行業壁壘已經很高的背景下，新起盤子，重新開張的全新企業入局的機會以及很小了。

2、這個行業貌似門檻很低，而門檻在于規?；?，沒有規?；瘍r值就受損，所以對于大資金而言規?；褪蔷薮箝T檻，同時簡單的規?；涍^幾年實際情況來看，和商業成功完全不能劃等號，因為設備的功能性，系統的穩定性等直接影響了用戶體驗，直接產生了額外的運維成本，那些企業能真正痛定思痛，解決產品問題，那些企業能價值最大化，活的也會更好！同時這么多離散的物聯網設備的BD，運營人員管理能力帶來的不同管理成本，始終在直接在考驗行業企業的生死存亡，而不在于是誰在和你競爭。

所以只有那些具有先發優勢企業，真正經歷過全場景開拓運營，深刻領略過各種上述發展過程中必須要經歷過的“各種行業深坑”帶來的切膚之痛的企業，且已經完成優化，升級的行業企業具有更大機會。另外末端行業集約化才是節約成本，提升效率的最優選擇，所以純三方企業具有更大機會。大家可以比照。

3、行業整合機會，其實現在有較為明顯的三類企業，一類是國家郵政集團公司為代表的“郵柜”，一種是順豐控股并有部分快遞企業參與的快遞行業背景的“豐巢”，還有就是以上市公司三泰控股旗下“速遞易”為代表的純三方企業（相關企業如上所列），為了更好的協同，尤其是規?；骝寗?，國家隊參與三方企業，或快遞企業背景的豐巢參與三方企業都存在較大可能性。

豐巢作為順豐控股，攜二通一達后發制人，發展較為迅猛，但未來一樣面臨規?；l展帶來的各種行業通病需要解決，同時圓通，匯通，天天等關系也需要梳理，這些都是需要客觀面對和亟待解決的問題。國家隊的郵政集團公司參與現有純三方企業極有可能性，因為既能體現作為國家隊解決末端問題的“社會責任使然”，又產生集約效應，規模效應，同時救活現有“郵柜”資產。

國家郵政集團是相當成分在普郵時代代表國家意志普遍服務民眾的法定公司，而最后一公里瓶頸即時行業痛點，又是政府高度關心的關系民生的社會化難點，國家郵政集團參與末端建設義不容辭，就目前的郵政集團的在各個省的E郵柜建設，一個是各個省郵政公司有各個省郵政公司的規劃設計，甚至品牌都不同，供應商各異，且缺乏統一后臺，協同效率較低，另外一方面多為政府補貼項目，在安裝完后的運維需要費用，暫時不能收費，或收費情況入不敷出，那么運維就變得非常困難，如何解決這個問題？最佳的辦法就是參與商業化的，專業的，具有規?；?，富有行業經驗的隊伍來彌補這個短板。

另外對于郵政集團公司而言其末端建設絕不單單是僅僅滿足旗下什么EMS，或小包的投遞，這對郵政集團公司市場知名度，美譽度，和作為唯一國家隊的包容度都有巨大而深遠影響。用商業化運作來節約成本，提升效率，并能充分發揮其現有掌握的公共資源的優勢，既有實利，又有美名的事情最可能實現。然而筆者始終認為，從現有企業多為跨界而來為基礎分析，真正的整合大鱷其實在他處，筆者相信這天的來臨！